5 tipos de REITs e como investir em eles Os fundos de investimento imobiliário (REITs) são uma consideração chave ao construir qualquer carteira de patrimônio líquido ou de renda fixa. Eles proporcionam maior diversificação. Rendimentos totais potencialmente maiores ou menor risco geral. Em suma, sua capacidade de gerar renda de dividendos junto com a valorização do capital os torna um excelente contrapeso para ações, títulos e caixa. Os REIT geralmente possuem e gerem imóveis comerciais produtores de renda. Quer sejam as próprias propriedades ou as hipotecas sobre essas propriedades. Você pode investir nas empresas individualmente ou através de um fundo negociado em bolsa ou fundo mútuo. Existem muitos tipos de REIT disponíveis. Aqui olhamos alguns dos principais e seus retornos históricos. Até o final deste artigo, você deveria ter uma idéia melhor quando e o que comprar. (Para obter um guia sobre a compra de imóveis, dê uma olhada em Formas simples de investir em imóveis.) Retornos históricos Os fideicursos de investimento imobiliário são historicamente uma das classes de ativos de melhor desempenho disponíveis. O FTSE NAREIT Equity REIT Index é o que a maioria dos investidores usam para avaliar o desempenho do mercado imobiliário dos EUA. Entre 1990 e 2010, o retorno anual médio dos índices foi de 9,9, segundo apenas os estoques de médio prazo, que em média 10,3 por ano no mesmo período. Em comparação, os ativos de renda fixa geriram 7 retornos anuais e commodities apenas 4,5 por ano. O setor imobiliário foi o pior desempenho de oito classes de ativos em apenas dois anos em relação a 20. Renda fixa. Por outro lado, foi o pior desempenho seis vezes no mesmo período de 20 anos. Historicamente, os investidores que procuram rendimentos fizeram melhor investimento em imóveis do que renda fixa, a classe de ativos tradicional para esse fim. Um portfólio cuidadosamente construído deve considerar ambos. (Saiba mais em Como Avaliar um Fundo de Investimento Imobiliário). REITs de varejo Aproximadamente 24 de investimentos de REIT estão em shopping centers e varejo autônomo. Isso representa o maior investimento por tipo na América. Seja qual for o centro comercial que você frequenta, provavelmente é de propriedade de um REIT. Ao considerar um investimento em imóveis de varejo, primeiro é preciso examinar o próprio setor de varejo. É financeiramente saudável no momento e qual é a perspectiva para o futuro. É importante lembrar que os REIT de varejo ganham dinheiro com o aluguel que cobram aos inquilinos. Se os varejistas estão enfrentando problemas de fluxo de caixa devido a baixas vendas, é possível que eles possam atrasar ou mesmo inadimplentes nesses pagamentos mensais, eventualmente sendo forçados a entrar em bancarrota. Nesse ponto, um novo inquilino precisa ser encontrado, o que nunca é fácil. Portanto, é crucial que você investir em REITs com os inquilinos mais fortes da âncora possível. Estes incluem lojas de supermercado e home improvement. Uma vez que você fez a avaliação da sua indústria, seu foco deve se voltar para os próprios REITs. Como qualquer investimento, é importante que eles tenham bons lucros, balanços sólidos e a menor dívida possível, especialmente o tipo de curto prazo. Em uma economia pobre, os REIT de varejo com posições de caixa significativas serão apresentados com oportunidades de comprar bons imóveis a preços angustiados. As empresas mais bem sucedidas aproveitarão isso. (Para obter mais informações sobre imóveis comerciais, confira 7 Passos para um negócio de imóveis comerciais quente e encontre Fortune em imóveis comerciais.) REITs residenciais Estes são REITs que possuem e operam prédios de apartamentos de aluguel multifamiliares, bem como habitação fabricada. Ao procurar investir neste tipo de REIT, deve-se considerar vários fatores antes de saltar. Por exemplo, os melhores mercados de apartamentos tendem a ser onde a acessibilidade da casa é baixa em relação ao resto do país. Em lugares como Nova York e Los Angeles, o alto custo das casas individuais força mais pessoas a alugar, o que impulsiona o preço que os proprietários podem cobrar por mês. Como resultado, os maiores REITs residenciais tendem a se concentrar em grandes centros urbanos. Dentro de cada mercado específico, os investidores devem procurar o crescimento da população e do emprego. Geralmente, quando há uma entrada líquida de pessoas para uma cidade, é porque os empregos estão prontamente disponíveis e a economia está crescendo. Uma taxa de desocupação, aliada às rendas crescentes, é um sinal de que a demanda está melhorando. Enquanto o suprimento de apartamentos em um mercado particular permanecer baixo e a demanda continua a aumentar, REITs residenciais devem fazer bem. Tal como acontece com todas as empresas, aqueles com os balanços mais fortes e a capital mais disponível normalmente fazem o melhor. (Saiba mais sobre imóveis residenciais em Ganhar dinheiro em imóveis residenciais.) Healthcare REITs Healthcare REITs será um subsector interessante para assistir à medida que os americanos envelhecem e os custos de saúde continuam a subir. Os REITs de saúde investem no imobiliário de hospitais, centros médicos, instalações de enfermagem e casas de repouso. O sucesso deste imóvel está diretamente ligado ao sistema de saúde. A maioria dos operadores dessas instalações conta com taxas de ocupação, reembolsos do Medicare e Medicaid, bem como pagamento privado. Enquanto o financiamento dos cuidados de saúde é um ponto de interrogação, os REIT também são de saúde. As coisas que você deve procurar em um REIT de saúde incluem um grupo diversificado de clientes, bem como investimentos em vários tipos de propriedades diferentes. O foco é bom até certo ponto, mas também está espalhando seu risco. Geralmente, um aumento na demanda por serviços de saúde (o que deve acontecer com o envelhecimento da população) é bom para os imóveis de saúde. Portanto, além da diversificação do tipo de cliente e propriedade, procure empresas cuja experiência de saúde seja significativa, cujos balanços são fortes e cujo acesso a capital de baixo custo é alto. (Para leitura relacionada, consulte Investir no setor de saúde.) Office REITs Office REITs investem em prédios de escritórios. Eles recebem rendimentos de aluguel de inquilinos que normalmente assinaram arrendamentos de longo prazo. Quatro perguntas vêm à mente para qualquer pessoa interessada em investir em um escritório REIT. Qual é o estado da economia e quão alta é a taxa de desemprego? Quais são as taxas de vagas? Como é a área em que o REIT investe em economia? Quanta capital ele possui? Para aquisições Tente encontrar REITs que investem em fortalezas econômicas. É melhor possuir um grupo de edifícios médios em Washington, D. C. do que é possuir espaço de escritório principal em Detroit, por exemplo. (Para mais informações sobre imóveis comerciais, consulte Find Fortune In Commerical Real Estate.) Mortgage REITs Aproximadamente 10 dos investimentos do REIT estão em hipotecas em oposição ao próprio imóvel. Os mais conhecidos, mas não necessariamente, os maiores investimentos são Fannie Mae e Freddie Mac. Empresas patrocinadas pelo governo que compram hipotecas no mercado secundário. Mas apenas porque este tipo de REIT investe em hipotecas em vez de equidade não significa que ele vem sem riscos. Um aumento nas taxas de juros se traduz em uma diminuição dos valores contábeis da REIT da hipoteca. Direcionando os preços das ações mais baixas. Além disso, os REIT de hipotecas recebem um montante considerável de seu capital através de ofertas de dívida garantidas e não garantidas. Se as taxas de juros aumentarem, o financiamento futuro será mais caro, reduzindo o valor de uma carteira de empréstimos. Em um ambiente de baixa taxa de juros com a perspectiva de aumentar as taxas, a maioria dos REIT de hipotecas negociam com um desconto no valor patrimonial líquido por ação. O truque é encontrar o caminho certo. (Saiba mais sobre os efeitos das taxas de juros no Impacto das Taxas de Juros em Fideicomissos de Investimento Imobiliário.) As Chaves para Avaliar qualquer REIT Ive falou sobre tipos específicos de REIT, bem como sobre o que procurar ao investir neles. No entanto, há algumas coisas a ter em mente ao avaliar qualquer REIT. Eles incluem o seguinte: REITs são reais investimentos de retorno total. Eles fornecem altos rendimentos de dividendos, juntamente com uma valorização do capital a longo prazo moderada. Procure por empresas que tenham feito um bom trabalho historicamente ao fornecer ambos. Ao contrário dos imóveis tradicionais, muitos REITs são negociados em bolsas de valores. Você obtém a diversificação da propriedade imobiliária sem ser bloqueada em longo prazo. A liquidez é importante. A depreciação tende a exagerar um declínio de investimentos no valor da propriedade. Assim, em vez de usar o índice de pagamento (o que os investidores de dividendos usam) para avaliar um REIT, analise os fundos das operações (FFO). Isto é definido como o lucro líquido menos a venda de qualquer propriedade em um determinado ano e a depreciação. Basta tomar o dividendo por ação e dividir pelo FFO por ação. Quanto maior o rendimento, melhor. O gerenciamento forte faz a diferença. Procure por empresas que estiveram durante algum tempo ou pelo menos possuam uma equipe de gerenciamento com grande quantidade de experiência. A qualidade conta. Apenas investe em REITs com excelentes propriedades e inquilinos. Considere comprar um fundo mútuo ou ETF que investe em REITs, e deixar a pesquisa e comprar os profissionais. The Bottom Line O governo federal permitiu que os investidores comprassem projetos imobiliários comerciais de grande porte até 1960. No entanto, apenas na última década os investidores individuais adotaram REITs. As razões para isso incluem baixas taxas de juros, o que forçou os investidores a olhar além dos títulos para investimentos de geração de renda, o advento de fundos de bolsa e de bolsa focados em imóveis e, até o colapso imobiliário de 2007-08, um apetite insaciável no Parte dos americanos para possuir imóveis e outros ativos tangíveis. REITs, como qualquer outro investimento em 2008, sofreram muito. Mas, apesar disso, eles continuam a ser um excelente complemento para qualquer portfólio diversificado. Tendências Mercado de ações Notícias Amplificação de amplificadores Tempo real após horas Informações pré-mercado Notícias citadas Sumário Resumo Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, será Aplica-se a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Análise de tendências BREAKING DOWN Análise de tendências A análise de tendências tenta prever uma tendência, como uma corrida no mercado alto, e acompanhar essa tendência até que os dados sugerem uma reversão da tendência. Como um mercado bull-to-bear. A análise de tendências é útil porque mover-se com tendências, e não contra elas, levará ao lucro para um investidor. Uma tendência é a direção geral que o mercado está levando durante um período de tempo especificado. As tendências podem ser tanto para cima como para baixo, relacionadas aos mercados de alta e baixa, respectivamente. Embora não haja uma quantidade de tempo mínima especificada necessária para que uma direção seja considerada uma tendência, quanto mais a direção for mantida, mais notável será a tendência. A análise de tendências é o processo de tentar analisar as tendências atuais para prever as futuras e é considerada uma forma de análise comparativa. Isso pode incluir tentar determinar se uma tendência atual do mercado, como os ganhos em um setor de mercado específico, provavelmente continuará, e se uma tendência em uma área de mercado pode resultar em uma tendência em outra. Embora uma análise possa envolver uma grande quantidade de dados, não há garantia de que os resultados estejam corretos. Usando a análise de tendências Para começar a analisar os dados aplicáveis, é necessário primeiro determinar qual segmento de mercado será analisado. Um exemplo de setores pode incluir um foco em uma indústria específica, como o setor automotivo ou farmacêutico, bem como um tipo particular de investimento, como o mercado de títulos. Uma vez selecionado o setor, é possível examinar o desempenho geral do setor. Isso pode incluir como o setor foi afetado por forças internas e externas. Por exemplo, mudanças em uma indústria similar ou a criação de uma nova regulamentação governamental se qualificariam como forças que afetam o mercado. Os analistas então tomam esses dados e tentam prever a direção que o mercado irá avançar. Tendência A seguir, o seguinte é um sistema de negociação baseado no uso da análise de tendências e na sequência da recomendação produzida para determinar quais os investimentos a serem feitos. Muitas vezes, a análise é realizada através de análise de computador e modelagem de dados relevantes, e está ligada ao impulso do mercado. 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